| TEMA |
| TEMA 1 ACTIVIDAD ECONÓMICA |
| TEMA 2 SISTEMAS ECONÓMICOS |
| TEMA 3 EMPRESA |
| TEMA 4 MICROECONOMÍA |
| TEMA 5 TIPOS DE MERCADO |
| TEMA 6 MACROECONOMÍA |
| TEMA 7 MERCADO DE TRABAJO |
| TEMA 8 RECURSOS HUMANOS |
| TEMA 9 SECTOR PÚBLICO |
| TEMA 10 POLÍTICA ECONÓMICA |
| TEMA 11 POLÍTICA FISCAL |
| TEMA 12 POLÍTICA MONETARIA |
| 1 DINERO |
| 1.1 HISTORIA DEL DINERO |
| 1.2 FUNCIONES DEL DINERO |
| 1.3 TIPOS DE DINERO |
| 1.4 CREACIÓN DE DINERO |
| 1.5 EURO |
| 1.6 TIPO DE CAMBIO |
| 2 TIPOS DE INTERÉS |
| 2.1 TIPO DE INTERÉS OFICIAL |
| 2.2 EURIBOR |
| 2.3 TIPO DE INTERÉS HIPOTECAS |
| 2.4 TAE |
| 2.5 TI EEUU |
| 3 INFLACIÓN |
| 3.1 ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMO IPC |
| 3.2 OTRAS MEDIDAS DE INFLACIÓN |
| 3.3 TIPOS DE INFLACIÓN |
| 3.4 INFLACIÓN SUBYACENTE |
| 3.5 TEORÍAS EXPLICATIVAS DE LA INFLACIÓN |
| INFLACIÓN DE DEMANDA |
| INFLACIÓN DE COSTES |
| 3.6 EFECTOS DE LA INFLACIÓN |
| 3.7 INFLACIÓN EN EL MUNDO |
| 3.8 INFLACIÓN EN LA UE |
| 3.9 VALORES NOMINALES Y REALES |
| 4 SISTEMA FINANCIERO |
| 4.1 RESCATE ESPAÑA |
| 4.2 FINTECH |
| 4.3 RECLAMACIONES A LA BANCA |
| 5 BANCO CENTRAL EUROPEO |
| 6 BANCO DE ESPAÑA |
| 7 RESERVA FEDERAL |
| 8 GESTIÓN FINANCIERA |
| TEMA 13 GESTIÓN FINANCIERA |
| TEMA 14 ECONOMÍA INTERNACIONAL |
| TEMA 15 UNIÓN EUROPEA |
| TEMA 16 EURO |
| TEMA 17 CRECIMIENTO ECONÓMICO |
| TEMA 18 PAÍSES DEL MUNDO |
| TEMA 19 DESARROLLO ECONÓMICO |
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Euríbor («European Interbank Offered Rate»): Es el índice de referencia europeo al cual se vincula la remuneración de numerosos contratos financieros. El Euríbor registra el precio al que las entidades financieras europeas se cambian dinero a diferentes plazos. Existe, por tanto, Euríbor a un día, a un mes, a tres meses, a seis meses y a un año. |
El incremento del tipo de interés oficial ha dado lugar a la escalada del Euribor y por tanto al encarecimiento de la financiación que depende el del Euribor y en particular de las hipotecas.
El euríbor (acrónimo de Euro Interbank Offered Rate, es decir, tipo europeo de oferta interbancaria) es un índice de referencia publicado diariamente que indica el tipo de interés promedio al que un gran número de bancos europeos dicen concederse préstamos a corto plazo entre ellos para prestárselo a terceros -particulares y empresas-. Es un tipo de interés del mercado interbancario del euro.
Consulta el dato actual del euribor en la zona euro
ACTIVIDAD 2
1cuál es el tipo de interés del mercado interbancario de dinero: euribor
ACTIVIDAD 4
El euríbor vuelve a subir en marzo y encarece ligeramente las hipotecas
Cierra el mes en el 3,718%, algo por encima de febrero, aunque su evolución en los últimos días abre la puerta a rebajas en las cuotas a partir de abril. Las hipotecas con revisión semestral se abaratan
Álvaro Sánchez
Madrid 28 mar 2024
El camino hacia el abaratamiento de las hipotecas ha demostrado en marzo que no será una sencilla cuesta abajo. El euríbor, usado para calcular las cuotas de los préstamos variables, ha cerrado el mes con una media del 3,718%, en su segunda subida consecutiva tras la de febrero (3,671%), cuando se cortó una racha de descensos de tres meses. Después de ese favorable tramo final de 2023, los bancos centrales han enfriado las expectativas de una rápida bajada de los tipos de interés, lo cual está ralentizando la desescalada del indicador, al que miran millones de hipotecados en busca de un alivio de la elevada carga de intereses que soportan, tras 16 meses con el euríbor por encima del 3%.
El cambio de marzo ha sido muy leve. De hecho, se trata del avance interanual más moderado desde el inicio de su evolución al alza en enero de 2022. Para un préstamo medio de 150.000 euros a un plazo de 25 años y un diferencial del 1% sobre el euríbor, las letras subirán en unos seis euros al mes o 72 euros al año. Por su parte, las hipotecas revisadas semestralmente pasarán a pagar letras algo más baratas, concretamente unos 37 euros menos al mes o 225 euros hasta la próxima revisión, ya que hace seis meses el euríbor todavía superaba el 4%. En febrero también se habían reducido las cuotas para este tipo de plazos.
El euríbor comenzó el mes de marzo en el 3,744%, y alcanzó su nivel más alto el día 19, cuando tocó el 3,756%. Desde entonces, ha ido perdiendo algo de fuelle hasta cerrar en el 3,669%, lo cual alimenta las esperanzas de cara a abril, dado que si se prolonga la tendencia de los últimos días de marzo, las cuotas bajarán en su revisión anual. No solo porque lo esté haciendo este indicador, sino porque en abril de 2023 siguió subiendo.
De no producirse un repunte inesperado de la inflación que modifique la hoja de ruta de los bancos centrales, esa tónica de descenso de las cuotas se repetirá en lo que resta de año, porque la comparativa anual se hará con los meses de 2023 en que más subió, y en paralelo el euríbor debería ir recogiendo las bajadas de tipos.
El panel de previsiones de la economía española, una encuesta realizada por Funcas entre los 19 servicios de análisis, calcula que cerrará 2024 en torno al 3,2%, y no rompería la barrera del 3% hasta el segundo trimestre de 2025. Si se cumplen sus predicciones, la bajada continuaría en los meses siguientes, aunque no de una forma demasiado abrupta: en el cuarto trimestre de 2025 lo sitúan en el 2,74%.
En su reunión del pasado 7 de marzo, el Banco Central Europeo mantuvo los tipos de interés en el 4,5%, sin cambios a pesar de haber rebajado de forma contundente sus previsiones de inflación. Algunos expertos creen que aunque las bajadas de tipos están descontadas, será necesario que se materialicen para ver relajarse al euríbor con más fuerza. “Hasta que el BCE no baje los tipos, no habrá movimientos determinantes en el euríbor, porque la diferencia entre ambos valores es ya muy elevada”, señala Simone Colombelli, director de Hipotecas de iAhorro.
La inflación de la zona euro continuó desacelerando en febrero, hasta situarse en el 2,6%, dos décimas menos que en enero, pero la entidad con sede en Fráncfort no canta victoria. Teme que el fuerte crecimiento de los salarios menoscabe la lucha por la estabilidad de los precios, por lo que prefiere extremar las cautelas. Su presidenta, Christine Lagarde, dejó caer en la última reunión que no contempla un primer recorte en abril, al sostener que hasta junio no dispondrán de todos los datos necesarios para empezar a decidir con mayor seguridad. La Reserva Federal estadounidense tampoco ha movido ficha todavía, y de entre los grandes, solo el banco central suizo se ha atrevido a hacerlo, al reducirlos la semana pasada 0,25 puntos hasta el 1,50%, aprovechando que la inflación en el país helvético está mucho más contenida, y lleva varios meses por debajo del 2%.
1¿Cuál es el dato actual del Euribor?
2¿Cuál ha sido su evolución desde el año 2022?
7 de marzo de 2024
Evolución de las principales tasas de interés del Banco Central Europeo (BCE) desde 1999©
Fuente:https://www.msn.com/
3¿Qué relación hay entre la evolución del tipo de interés oficial del Banco Central Europeo y el Euribor?
4¿Cuál es el tipo de interés utilizado en la evolución de las hipotecas a interés variable?
5¿Qué hecho podría perjudicar la senda a la baja de la evolución del euríbor?
6¿Cuál es el único banco central que ha iniciado una reducción del tipo de interés oficial? ¿Por qué?
ACTIVIDAD 6
El euríbor cierra febrero en el 3,5% y encarece la hipoteca media hasta un 55% 28.02.2023 -
El euríbor lleva ya diez meses sin dar tregua a los millones de españoles que tienen contratadas hipotecas a tipo variable. La principal referencia para calcular el interés de los préstamos hipotecarios ha cerrado febrero en un 3,524%.
Los más perjudicados serán quienes han firmado su préstamo más recientemente. Por ejemplo, una hipoteca de características promedio (150.000 euros a pagar en 25 años, con un diferencial de 1 punto sobre el euríbor y una revisión anual) firmada en marzo de 2022 se enfrenta a un alza de su cuota de 3.559 euros al año (297 euros más al mes). O lo que es lo mismo, un incremento del 55%.
Para un préstamos de las mismas características pero firmado en 2013, el incremento en la mensualidad ascendería al 34%. Un porcentaje que implicaría una subida de cuota anual de 2.231 euros (186 más al mes). La otra cara de la moneda es la de las hipotecas más antiguas, que apenas notarán el impacto. Para un préstamo formalizado en 1999, el alza de cuota anual es de apenas 315 euros (26 al mes), un incremento del 4%.
La razón por la que el impacto es tan desigual es el sistema de amortización que se utiliza en prácticamente todas las hipotecas en España: el sistema de amortización francés. Con él, la mayor parte de los intereses que se pagan durante los primeros años del préstamo, mientras que el capital pendiente se amortiza sobre todo al final.
El efecto de las subidas de tipos del BCE ya se deja notar en el mercado inmobiliario. Aunque 2022 cerró con el mayor volumen de hipotecas formalizadas en 12 años, el diciembre la firma de préstamos se redujo por primera vez tras 21 meses consecutivos de incrementos. Esto se ha traducido en un frenazo en las compraventas de vivienda, que se desplomaron un 21,5% en diciembre en comparación con el mes anterior, la mayor caída desde abril de 2020.
Fuente:
1¿Qué valor ha alcanzado el euríbor?
2¿Cuánto tiene que pagar más al mes una familia que ha firmado una hipoteca de 150.000 euros a pagar en 25 años, suscrita al Euribor + 1 punto y una revisión anual firmada en marzo de 2022?
3¿Qué efecto tiene la subida del euríbor sobre la compraventa de viviendas?
LECTURA 8
El euríbor sigue subiendo: supera el 2,8% y encarece la hipoteca media en 3.000 euros al año 30 NOV 2022
El euríbor a 12 meses continúa su andadura alcista propulsado por las subidas de los tipos de interés del Banco Central Europeo (BCE). El indicador hipotecario por excelencia cierra noviembre con una media del 2,828%, máximos desde diciembre de 2008. El dato es superior al 2,629% de octubre y, sobre todo, al valor negativo cercano a su mínimo histórico que marcó hace justo un año (-0,487%). Así, quienes tengan que revisar su hipoteca variable sufrirán una fuerte subida, de unos 3.000 euros de media al año.
El índice utilizado para calcular las cuotas de unas cuatro millones de hipotecas en España ha pisado algo el freno tras la histórica escalada experimentada después del verano, pero se acerca al 3%, umbral que algunos expertos prevén alcance o incluso rebase antes de que acabe 2022 ante la política monetaria del BCE para controlar la inflación.
Fuente: https://cincodias.elpais.com/cincodias/2022/11/29/midinero/1669727457_482858.html
1¿Cuál es el nivel actual del euríbor?
2¿Cuál era su nivel hace un año?
3¿Cuánto se ha encarecido una hipoteca media?
LECTURA 10
El alza del euríbor afecta especialmente a Portugal, España, Irlanda e Italia 8/12/2022
El alza del euríbor afecta especialmente a los hipotecados de Portugal, España, Irlanda e Italia, los principales países europeos donde tradicionalmente los préstamos para comprar una vivienda se contrataban a interés variable, frente a la opción del tipo fijo, mucho más habitual en Alemania o Francia.
El Banco Central Europeo explica en su último informe de Riesgos para la Estabilidad Financiera que los hogares de bajos ingresos se han visto afectados "de manera desproporcionada" por el aumento de los precios y los tipos de interés, ya que gastan una proporción mucho mayor de ingresos en necesidades básicas, especialmente energía y alimentos.
Es precisamente eso, unido al escaso margen de ahorros, lo que les coloca "en una posición más vulnerable". Un hogar tipo de renta media destina aproximadamente el 34 % de sus ingresos a los gastos esenciales -alimentos, energía y vivienda- por lo que le queda capacidad para ahorrar o comprar bienes de consumo duraderos.
Por el contrario, las familias de ingresos más bajos gastan alrededor del 70 % en sus necesidades básicas.
El BCE va un poco más allá y señala que en función de la evolución del mercado laboral y de los tipos de interés, incluso los hogares de mayores ingresos podrían estar sujetos a riesgos a medio y largo plazo, ya que "en muchos países" los hogares más prósperos explotaron plenamente su capacidad de endeudamiento.
1¿Por qué los hogares de bajos ingresos se han visto afectados "de manera desproporcionada"
2¿Qué países se han visto afectados en mayor medida por contratar en mayor medida hipotecas a tipo de interés variables?
3¿Qué porcentaje de sus ingresos suponen gastos esenciales -alimentos, energía y vivienda para una familia media?
4¿Qué porcentaje de sus ingresos suponen gastos esenciales -alimentos, energía y vivienda para las familias de menos ingresos?
ACTIVIDAD 12
A fin de combatir la inflación se aplican subidas del tipo de interés oficial. La reserva federal incrementa los tipos de interés hasta el 2.5% en agosto, el BCE sigue un ritmo más lento en agosto los tipos de interés se mantienen en 0.5%
El incremento del tipo de interés oficial ha dado lugar a la escalada del Euribor y por tanto al encarecimiento de la financiación que depende el del Euribor y en particular de las hipotecas.
La subida del euríbor encarece las hipotecas en agosto al mayor ritmo desde el año 2000 24 AGO 2022
Su cotización se está disparando a un ritmo frenético en agosto y va a dejar un encarecimiento histórico en las hipotecas que se revisen con el dato de este mes. El euríbor a 12 meses –referencia dominante en las hipotecas a tipo variable– subió ayer al 1,398%, nuevo máximo desde abril de 2012.
La cifra contrasta con el -0,498% de media mensual de hace un año. En definitiva, quienes revisen su hipoteca con el euríbor de agosto van a sumar al interés que pagan al banco 1,627 puntos, en lo que será el mayor encarecimiento desde octubre de 2000 y el mayor de la serie histórica del índice. Si la revisión de la hipoteca es semestral, el aumento será récord, de casi 1,5 puntos.
Quien tenga contratada una hipoteca variable, con revisión anual, a 30 años, de 150.000 euros y con un diferencial de euríbor más 0,99% verá cómo la cuota de su hipoteca aumenta 111,16 euros. Pasaría de pagar 448,26 euros al mes a abonar 559,42 euros a partir de esta revisión. Esto supone un aumento de 1.333,92 euros anuales.
Se espera que su ascenso continúe en los próximos meses, a media que el BCE siga subiendo los tipos de interés.
El encarecimiento en las cuotas hipotecarias que dejará el mes de agosto se suma al incremento generalizado en el coste de la vida, con una tasa de inflación que alcanzó en julio el 10,8%, máximos de 1984. Aunque en términos absolutos el pago de intereses en las hipotecas es muy inferior al de otros episodios del pasado en que el euríbor se tensionó con fuerza. De hecho, en 2006 el euríbor a 12 meses acabó el año al filo del 4% y en el año 2000 cotizaba por encima del 5%.
Y aunque la larga política de tipos de interés cero ha impulsado a la banca a dar prioridad a los tipos fijos –que han dejado mayor margen de negocio y suponen el 72,8% de la nueva producción–, el saldo vivo hipotecario en España sigue estando mayoritariamente a tipo variable. Según datos de la Asociación Hipotecaria Española (AHE), tres cuartas partes de las hipotecas están firmadas a interés variable a cierre de 2021.
En CaixaBank, la entidad con la mayor cuota hipotecaria del país, prevén que el euríbor a un año repunte al 1,48% a final de 2022 y al 1,8% al cierre de 2023, una estimación lanzada en julio –con el euríbor por debajo del 1%– y conservadora frente al consenso que ahora maneja el mercado.
1¿Cuánto incrementará la hipoteca a tipo variable euribor +0.99% a plazo de 30 años y por un capital de 150000 euros?
2¿Cuáles son las expectativas de evolución del Euribor?
3¿Cuál es el porcentaje de hipotecas firmadas a tipo fijo?¿Cuál las hipotecas a tipo variable?
4¿Cuál es la entidad con mayor cuota hipotecaria?
ACTIVIDAD 14
El exceso de liquidez lleva al euríbor a otro mínimo por debajo del -0,4%
El euríbor5 (acrónimo de Euro Interbank Offered Rate, es decir, tipo europeo de oferta interbancaria) es un índice de referencia publicado diariamente que indica el tipo de interés promedio al que un gran número de bancos europeos dicen concederse préstamos a corto plazo entre ellos para prestárselo a terceros -particulares y empresas-.2 Es un tipo de interés del mercado interbancario del euro.67
La perspectiva de unos tipos de interés anclados en el cero durando mucho tiempo por el impacto del coronavirus en la economía y la abundante liquidez en el sistema financiero han sumido al euríbor a 12 meses en una espiral bajista apenas imaginable hace cinco meses. El índice hipotecario de referencia continuó cayendo en septiembre tras el mínimo histórico de agosto (-0,359%), y de nuevo tocó niveles nunca vistos, esta vez incluso por debajo de la barrera del -0,4%.
El indicador cierra el mes en el -0,415%, aunque ha llegado a hundirse hasta el -0,443% en tasa diaria. Los expertos señalan que los estímulos del Banco Central Europeo (BCE), que puede tomar más medidas en diciembre, empujan a la baja al euríbor, que todavía podría desplomarse más.
El pasado 20 mayo alcanzó el -0,058%, la cotización más alta en tres años y medio, después de la tendencia alcista iniciada a mediados de mayo por el estallido de la pandemia, que provocó una fuerte tensión en el mercado interbancario al desconfiar los bancos unos de otros a la hora de prestarse dinero.
Ahora, esa tensión se ha diluido gracias al apoyo del BCE y, además, la banca no tiene problemas para encontrar liquidez. “El BCE continúa aplicando una política monetaria ultraexpansiva a través de tipos cero, compra de bonos e inyecciones de liquidez. Durante las últimas semanas, los bancos con acceso a estos fondos tomaron prestado más de lo que necesitan, impulsados por el bajo coste. Esto, unido a la desaceleración económica, está provocando un exceso de liquidez, que provoca que los bancos no necesiten pedir prestado en el mercado interbancario”.
Aunque la incertidumbre es muy elevada, el mercado espera que el índice permanezca en niveles negativos durante un tiempo prolongado, dado que su evolución está muy ligada a las tasas rectoras y se estima que estas se mantendrán cercanas al cero al menos otros tres años.
Además, ante las moderadas perspectivas de crecimiento económico por el impacto de la segunda ola de coronavirus, que está obligando a muchos países europeos a adoptar más restricciones a la actividad y a la movilidad, el mercado apuesta a que el BCE aumentará su artillería contra la pandemia. “No sería extraño ver al euríbor incluso más abajo que ahora si se incrementan las subastas de liquidez a la banca o los programas de compras de bonos.
Rebajas en las cuotas hipotecarias Las hipotecas a tipo variable a las que les toque revisión con el dato de septiembre verán rebajadas sus cuotas en unos 4 euros de media al mes, dado que el euríbor de este mes está por debajo del registrado hace justo un año (-0,339%).
1 ¿Qué es el Euribor?
2 ¿Cuál es el tipo actual del Euribor?
3 ¿Cuáles son las causas de que el euríbor sea negativo?
4 ¿Qué efectos tuvo el estallido de la pandemia en el Euribor?¿Por qué?
5 ¿Cuál es el efecto de la reducción del euríbor en las cuotas hipotecarias de las familias?
ACTIVIDAD 16
2012 Victoria de los consumidores en la macrodemanda de cláusulas suelo : Tienes derecho a recuperar todo lo pagado
Únete a la marea de consumidores:La sentencia de la macrodemanda de ADICAE elimina las cláusulas suelo en España y establece la devolución íntegra a todos los consumidores.
ADICAE celebra una sentencia histórica en la que los consumidores ganan a toda la banca española. La importancia del fallo de la Audiencia Provincial de Madrid es un éxito de la acción colectiva, una sentencia que condena a todos los bancos por la fraudulenta cláusula suelo, les prohíbe seguir usándola y ordena devolver íntegramente lo cobrado ilegalmente desde la firma de la hipoteca y no solo desde mayo de 2013. (Si todavía no has reclamado tu cláusula suelo aún estás a tiempo. Infórmate y apúntate aquí).
ADICAE ya está organizando asambleas por toda España de cara a informar del alcance de la sentencia, la organización de los afectados y la posterior ejecución de la misma.
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Fuente: http://afectadosclausulasuelo.org/
2012 El BCE mantiene el Euribor en mínimos, pero en España no se nota
Las cláusulas suelo impedirán a casi cuatro millones de familias hipotecadas beneficiarse de un Euribor que cierra 2012 en el 0,55% mientras el 'suelo' medio es de aproximadamente el 3,75%. Frente al intento del BCE de estimular la economía vía intereses, la banca española lleva otra idea; los elevados diferenciales que está imponiendo la banca en las hipotecas, los excesivos intereses de demora, la dificultad para acceder al crédito que tienen cientos de miles de familias y otros muchos factores harán que, en 2013, continúe la sangría de embargos hipotecarios.
El Euribor cierra diciembre en un nuevo mínimo histórico, esta vez en el 0,55%. De esta manera la cuota de una hipoteca contratada hace un año por un importe medio de 150.000 euros, con un plazo de amortización de 25 años, se verá reducida, en teoría, en más de 100 euros al mes o más de 1.200 euros al año. Además el Euribor ha marcado su sexto mínimo histórico del año y acumula 13 meses consecutivos de descensos, los cuatro últimos por debajo del precio oficial del dinero en la zona del euro (0,75 %). Sin embargo este descenso acumulado no supondrá, en modo alguno, un frenazo en los desalojos de vivienda habitual. Los infernales procesos de ejecución hipotecaria seguirán adelante en 2013, y seguramente de manera más masiva. ¿Por qué? Hay varios factores clave que influyen en ello.
Uno de ellos es la existencia de abusivas cláusulas suelo en alrededor de cuatro millones de hipotecas en nuestro país, con límites a las bajadas del Euribor que, de media, se sitúan en el 3,75%. Otro de estos factores son los desmesurados intereses de demora, que alcanzan hasta el 29% según ha detectado ADICAE lo que hace que, una vez que se empieza a no pagar la hipoteca es muy difícil recuperarse. Y un tercer factor es el encarecimiento de los tipos de interés en las hipotecas, que alcanza el 4,33% según el INE, un 3,4% más que en octubre de 2011.
El Gobierno debería tomar cartas en el asunto y erradicar de raíz tanto las cláusulas suelo -declarándolas abusivas por ley- y regular los intereses de demora para que incurrir en un primer impago no signifique entrar en una espiral de deudas de la que sea prácticamente imposible salir. También se deberían regular los diferenciales exigidos en las hipotecas, y más teniendo en cuenta que el tipo de interés del Banco Central Europeo está actualmente tan bajo.
1¿Qué es la cláusula suelo?
2¿Qué determina la Sentencia?
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